文 ｜ 田軒清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)、教育部“長(zhǎng)江學(xué)者”特聘教授

老有所養(yǎng)，關(guān)乎百姓生活幸福，關(guān)乎人口高質(zhì)量發(fā)展。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局日前發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，未來(lái)5年，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)范發(fā)展，養(yǎng)老金融產(chǎn)品更加豐富，對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度持續(xù)加大，更好滿足養(yǎng)老金融需求。隨著我國(guó)人口老齡化程度加深以及人民群眾養(yǎng)老需求的日益多樣化，通過(guò)優(yōu)化金融服務(wù)，為社會(huì)提供高質(zhì)量養(yǎng)老服務(wù)供給，成為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、保障民生的重要使命。

一段時(shí)間以來(lái)，作為“五篇大文章”中的重要組成部分，包括中央金融工作會(huì)議、《政府工作報(bào)告》在內(nèi)的一系列中央重要會(huì)議及文件多次著墨“養(yǎng)老金融”，為金融強(qiáng)國(guó)目標(biāo)下更好、更優(yōu)發(fā)展養(yǎng)老金融提供了根本遵循。事實(shí)上，我國(guó)養(yǎng)老金融自改革開(kāi)放起便開(kāi)始有序布局。隨著《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》等文件的相繼出臺(tái)，以及社會(huì)各界的通力合作，目前在以養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融為主要內(nèi)容的養(yǎng)老金融三大領(lǐng)域，我國(guó)已形成了以“三支柱”養(yǎng)老金體系為支撐，以覆蓋個(gè)人全生命周期的多層次養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系為助力，以政府引導(dǎo)社會(huì)力量參與構(gòu)建的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈為可持續(xù)發(fā)展動(dòng)能的范圍廣、層次足、內(nèi)容豐富的養(yǎng)老金融供給體系。

客觀上看，對(duì)標(biāo)金融強(qiáng)國(guó)使命以及人口老齡化趨勢(shì)的要求，處于起步階段的我國(guó)養(yǎng)老金融體系仍存在諸多優(yōu)化空間。比如，“三支柱”養(yǎng)老金體系尚未完善，覆蓋面仍不廣泛；企業(yè)年金運(yùn)作較為復(fù)雜，且各地區(qū)、各企業(yè)發(fā)展不均衡；養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給不足，服務(wù)模式仍然比較單一；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融缺乏統(tǒng)一的頂層規(guī)劃，各地養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老服務(wù)體系完善程度、發(fā)展質(zhì)量參差不齊；等等。對(duì)此，應(yīng)以?xún)?yōu)化養(yǎng)老金金融結(jié)構(gòu)、著力養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新、加強(qiáng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)統(tǒng)籌等為抓手，多措并舉提升養(yǎng)老金融核心服務(wù)能力。

在優(yōu)化養(yǎng)老金金融結(jié)構(gòu)方面，要著力完善“三支柱”養(yǎng)老金體系。以健康保險(xiǎn)服務(wù)為基礎(chǔ)，進(jìn)一步推進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由制度全覆蓋到法定人群全覆蓋。在完善靈活就業(yè)人員參與社會(huì)保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)上，優(yōu)化規(guī)則，規(guī)范發(fā)展企業(yè)年金與職業(yè)年金。財(cái)稅調(diào)節(jié)方面，要針對(duì)不同收入、不同年齡段群體，增強(qiáng)稅收調(diào)節(jié)的差異性；還要加快研究出臺(tái)因地制宜的差異化財(cái)稅激勵(lì)政策，持續(xù)擴(kuò)大政策優(yōu)惠力度，推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度的普及與落實(shí)。

持續(xù)創(chuàng)新，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品與服務(wù)。考慮到不同地區(qū)、不同群體對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求差異，不斷豐富FOF、權(quán)益等各類(lèi)產(chǎn)品線以及不同期限、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的金融產(chǎn)品，建立金融機(jī)構(gòu)間標(biāo)準(zhǔn)化、協(xié)同化資金歸集制度。推動(dòng)養(yǎng)老金融投資顧問(wèn)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足多元化養(yǎng)老理財(cái)需求。完善資本市場(chǎng)交易機(jī)制改革，鼓勵(lì)引導(dǎo)各類(lèi)養(yǎng)老金、企業(yè)年金、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資本參與金融市場(chǎng)交易活動(dòng)。在創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，也要以更精準(zhǔn)舉措夯實(shí)養(yǎng)老金安全根基，一方面加強(qiáng)投資者教育，提高居民金融知識(shí)水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；另一方面強(qiáng)化對(duì)養(yǎng)老金融投資機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)能力的要求，壓實(shí)機(jī)構(gòu)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。

同時(shí)，還要以加強(qiáng)統(tǒng)籌為核心，推動(dòng)養(yǎng)老“事業(yè)”與“產(chǎn)業(yè)”協(xié)同發(fā)展。持續(xù)統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)物理空間布局，在人口超過(guò)一定規(guī)模的大城市（或城市帶）周邊，選擇自然環(huán)境較好、開(kāi)發(fā)程度較低的地區(qū)，加快連接大城市和產(chǎn)業(yè)帶中小城市的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)帶建設(shè)，重點(diǎn)提升醫(yī)療、養(yǎng)老等公共服務(wù)資源的保障能力。進(jìn)一步優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以老年人實(shí)際需求為導(dǎo)向，充分發(fā)揮政策引導(dǎo)與市場(chǎng)化機(jī)制的聯(lián)動(dòng)作用，加快居家、社區(qū)、社會(huì)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)以及醫(yī)養(yǎng)和康養(yǎng)相結(jié)合的新型養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)。