邱兆祥 對外經濟貿易大學金融學院教授、博士生導師、金融研究所名譽所長,主要研究方向:金融理論與實踐、銀行經營管理、經濟金融學科建設
劉永元 對外經貿大學金融學院
近日，國務院正式公布《存款保險條例》，并將于2015年5月1日起實施，醞釀已久的存款保險制度終于落地。存款保險制度作為中國金融改革的重要一步棋，為全面深化銀行業(yè)改革提供了風險保障，并為我國推進利率市場化改革掃清了障礙，必將產生極其深遠的影響。筆者認為，存款保險制度對各類銀行的影響會有所不同?？傮w來看，規(guī)模較大、盈利結構多元化的大型銀行受其影響有限，相反，存款保險制度對業(yè)務結構相對單一的諸多中小銀行則會產生較大沖擊。為此，包括除中國銀行、工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行等五大銀行之外的股份制商業(yè)銀行和農村合作銀行等諸多中小銀行要未雨綢繆，積極應對存款保險制度及利率市場化的挑戰(zhàn)，為自身健康有序發(fā)展奠定良好的基礎。
存款保險制度助推我 國中小銀行的發(fā)展
——有利于提升中小銀行的信用等級和吸存能力
存款保險制度可以有效提升中小銀行的信用等級和吸存能力。在隱形擔保制度下，國有銀行由國家信譽兜底，信用水平較高。相比較而言，中小銀行更多的是實行“自負盈虧，自擔風險”的經營模式，資本金相對較少，這在一定程度上造成其信用水平低，償還能力差的印象，儲戶受“越大越安全”的思維影響不愿將錢存入信用水平較低的中小銀行，極易導致中小銀行吸存能力不足，業(yè)務發(fā)展受阻。存款保險制度對銀行破產救助做出了明確規(guī)定，對50萬元以下存款的實行全額擔保，超過50萬元部分參與銀行的破產清算?？紤]到中小銀行的主要客戶群是以小額存貸為主，該項規(guī)定為中小銀行99．8%以上的客戶提供了全額保險，極大提升了我國中小銀行的信用等級和吸存能力，有助于促進其公平參與市場競爭。
——有利于完善中小銀行的退出機制
存款保險制度的推出有助于完善中小銀行的退出機制，為我國銀行業(yè)的健康有序發(fā)展鋪平了道路。筆者認為，在通過發(fā)展中小銀行來激發(fā)整個銀行業(yè)市場活力，解決中小企業(yè)融資問題的同時，必須要考慮中小銀行的退出問題。從本質上講，市場化就是一個優(yōu)勝劣汰的過程，只出不進或只進不出都無法達到有效市場的帕累托最優(yōu)。利率市場化的推進將進一步加劇銀行業(yè)之間的競爭，而中小銀行受限于經驗、信用、規(guī)模、資本金等方面，在競爭中處于明顯的劣勢。存款利率完全放開后，中小銀行極可能大幅度提高存款利率來吸收存款，而在市場競爭日趨激烈的情況下，其貸款利率大幅度上升的可能性很小，利潤空間會大幅縮小?？梢灶A見，利率市場化推行初期，一些經營較差的中小銀行有可能會退出市場。在我國尚未出臺銀行業(yè)破產法的情況下，存款保險制度可以為我國的中小銀行的合理、有序退出提供依據和保障，避免銀行將破產風險轉嫁給存款人，有效維護了我國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
——有利于促進中小銀行參與公平競爭，提高行業(yè)效率
公平競爭是有效市場的基本要求。長期以來，我國的銀行業(yè)實行的是“大銀行”的布局，國有銀行承擔部分政府職能，導致金融資源存在流動性障礙，配置效率低下。存款保險制度的推出意味著政府對銀行存款進行隱形擔保將成為歷史，國有銀行也需要強制進行投保，繳納相應比例的保費。從某種程度上講，國有銀行的破產也存在一定的可能性，這將有助于改變儲戶“越大越保險”的心理預期，為大、中、小銀行的公平競爭營造良好的外部環(huán)境。中小銀行可以深度發(fā)掘自身的優(yōu)勢，進行合理的市場定位，并根據風險和收益的匹配狀況，自主設計差異化的產品和服務，同時，存款保險制度可以增強市場和民眾對中小銀行的信心，中小銀行還可以利用自身的優(yōu)勢參與競爭，打造良好的金融生態(tài)環(huán)境，從而提高整個銀行業(yè)的資源配置效率。
——有利于完善對中小銀行的監(jiān)管，維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定
中小銀行是我國金融監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)，也是我國金融風險高發(fā)的領域?，F(xiàn)階段，我國《商業(yè)銀行法》具有統(tǒng)一適用性，未對國有銀行、股份制銀行和中小銀行加以區(qū)分。與國有銀行相比，國家直接介入中小銀行管控的能力相對較弱，實際操作性不強，這就為中小銀行的風險埋下了隱患。存款保險制度建立后，可以有效填補對中小銀行的市場約束機制和內部風險控制機制。一方面，存款保險公司為了避免支付巨額的保險費勢必會加強對投保的中小銀行的風險監(jiān)控，定期檢查民營銀行的財務報表，公開重大交易事項，及時采取風險糾正措施，對有隱患的中小銀行及時向央行和證監(jiān)會報告，提高我國銀行業(yè)的監(jiān)管效率。另一方面，中小銀行為了爭取較少的存款保險費率也會增強自身的監(jiān)管，建立嚴格的內部風險控制機制，防止出現(xiàn)較大的操作風險。存款保險機構的成立加強了對中小銀行的監(jiān)管，分擔了央行、銀監(jiān)會的壓力，提高了監(jiān)管的效率，有效維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
存款保險制度對中小銀行造成的微觀沖擊
——負債成本增加，利潤空間變小
筆者認為，我國深化金融改革，大力發(fā)展中小銀行的初衷，就是探索“以小對小，以私對私”的融資結構，重點解決中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)融資難的問題。從這個角度講，我國中小銀行的市場定位主要圍繞中小企業(yè)和個人開展存貸業(yè)務。存款保險制度推出后，存貸利率的浮動上限將進一步擴大，這就會增加中小銀行的負債成本，壓縮其利潤空間。一方面，我國中小銀行的市場競爭性不足，與大型國有銀行相比，資本金較少，信用水平較低，想要獲得大量存款就必須大幅度增加存款利率，這就會增加銀行的負債端的成本。另一方面，存款保險制度強制要求存款性金融機構進行投保，并依據各投保行的經營情況和風險情況制定相應的保費，對于中小銀行來講，風險暴露程度較大，存款保險費率也相應較高，較高的存款保險費用支出進一步增加了中小銀行的營運成本。在市場競爭和央行政策管理的雙重壓力下，中小銀行通過提高貸款利率轉移成本的可能性很小，這就使得中小銀行預期利潤收窄，極有可能會出現(xiàn)虧損甚至是倒閉的狀況。
——容易出現(xiàn)道德風險和逆向選擇的問題
我國的銀行業(yè)內部結構復雜，各銀行的規(guī)模差別很大，我國實行強制存款保險制度，存款性金融機構不論經營情況強制參保，并交納相應比例的保費，這就極易造成銀行出現(xiàn)道德風險和逆向選擇的問題。一方面，在存款保險制度推出的前期，存款保險機構尚未形成完整的管理架構、銀行信用評級體系，難以區(qū)分銀行質量的好壞，從而準確確定各銀行的保費費率。受主觀因素的影響，中小銀行的保費費率可能相對較高，這就加重中小銀行的負債成本，大大削弱其償付能力和流動性。另一方面，中小銀行業(yè)務結構單一，凈利息收入占營業(yè)收入的85%以上，息差收窄會迫使一些經營較差的中小銀行為了獲得較大的報酬而從事更高風險的業(yè)務，采取更大的杠桿率，最終會導致回彈效應，使中小銀行的經營風險轉嫁至存款保險機構，產生逆向選擇的和道德風險問題，進而大大增加了銀行體系的系統(tǒng)性風險。
——對中小銀行產品定價能力提出了挑戰(zhàn)
存款保險制度推出后，商業(yè)銀行的存款利率浮動區(qū)間的上限會逐步取消，并最終實現(xiàn)利率市場化，商業(yè)銀行可以根據存貸款市場的供需自主決定相應的存貸款利率。未來銀行經營的好壞和利潤水平的高低，將不再由銀行規(guī)模的大小決定，而更多取決于銀行的風險定價能力。產品定價對于中小銀行來講是一個巨大的挑戰(zhàn)。一方面，我國的中小銀行大都采取的是成本加成的定價策略，受大銀行定價的影響，自主定價能力相對較弱。另一方面，我國尚未建立完整的社會征信體系，中小銀行的信息搜集成本相對較高、難度較大，無法針對中小企業(yè)建立風險和收益相匹配的風險定價機制。
中小銀行應對存款保險制度推出的路徑選擇
——強化中間業(yè)務，拓展多元化經營
存款保險制度將大大加快我國利率市場化的進程，中小銀行的利差將大大縮小，并極有可能出現(xiàn)負增長。為此，中小銀行必須優(yōu)化利潤增長模式，在堅持信貸業(yè)務為主的同時，要大力發(fā)展中間業(yè)務，提高中間業(yè)務的比重，并將其打造為新的利潤增長點，著重做好以下幾點：
第一，加強信貸產品的研發(fā)。中小銀行一般深入社區(qū)，具有較大的區(qū)位優(yōu)勢。受居民消費結構和消費理念的影響，信貸業(yè)務在我國的發(fā)展迅速。當前信貸消費結構向教育、醫(yī)療、旅游轉變，中小銀行要抓住居民和中小企業(yè)的消費需求的變化，開發(fā)相應的信貸產品，努力將信貸業(yè)務打造成為自身的優(yōu)勢業(yè)務。
第二，積極開展咨詢、管理業(yè)務。目前，我國銀行開展咨詢和管理業(yè)務還處在初期探索階段，服務對象大都是大型藍籌企業(yè)。近年來我國中小企業(yè)的發(fā)展迅速，對相關的咨詢、管理業(yè)務需求十分迫切，特別是在政策咨詢、項目融資等方面。中小銀行要積極利用自身的人才、經驗優(yōu)勢，積極開展針對中小企業(yè)的咨詢、管理業(yè)務。
第三，滿足中小企業(yè)的業(yè)務需求。受國內經濟下行影響，我國中小企業(yè)面臨巨大的轉型升級壓力，融資需求結構出現(xiàn)一些新的特點，開始向規(guī)模化、信用化轉變，中小銀行也應該做出相應調整，積極開展融資租賃、擔保、代理等業(yè)務，既促進中小企業(yè)的發(fā)展，同時又為中小銀行帶來可觀的中間業(yè)務收入。
——建立有效的產品定價機制
在利率市場化的條件下，產品定價能力將是影響銀行未來發(fā)展的一個重要因素。隨著存款保險制度的推出，存貸款利率限制會逐步放開，并最終由市場決定。利率市場化使得銀行能夠綜合資金用途、期限長短和風險的大小制定相應的價格，實現(xiàn)風險與收益的匹配。這就迫使中小銀行在資產定價方面多做準備，建立有效的產品定價機制。
第一，確立正確的定價方法。科學合理的貸款定價方法對于銀行的發(fā)展來說尤為重要，目前我國商業(yè)銀行基本上以簡單的成本加成定價方法為定價基礎，再根據客戶貢獻度和市場競爭調整確定實際貸款價格。但是，隨著利率市場化的逼近，簡單的成本定價方法已經不適用差異化產品的定價。對于中小銀行來講，可以積極探索基準利率加點的定價模式，根據客戶貸款風險暴露程度、貸款規(guī)模、信用水平綜合制定不同的貸款利率，客觀上要求銀行在確定資金成本的基礎上考慮到不同貸款的違約成本，以一般市場價格水平為出發(fā)點來尋找最優(yōu)貸款價格。
第二，完善自身的資產定價機制。首先，建立有效的客戶信息數(shù)據庫，以便充分了解目標客戶的風險，以及維護良好的客戶關系。其次，建立有效的成本管理體系，減少貸款過程中的成本，在資產定價方面提供更加具有競爭力的價格。再次，建立有效的風險評價模型和內部評級制度，對目標客戶的信用、資產狀況進行有效的評級，確定合適的目標客戶。最后，建立有效的利率預測模型，加強對宏觀利率政策的把控，對市場利率、基準收益率做出正確的預測。
第三，完善內部資金轉移定價機制。利率市場化將使商業(yè)銀行的自主定價權得到加強。我國中小銀行要逐步建立內部資金調配和轉移定價機制，優(yōu)化總行和分支機構的資金轉移流程，對內部資金轉移實施動態(tài)管理。中小銀行要進一步完善內部資金轉移定價制度，向分支機構下放更多貸款浮動權等資產定價權力。
——加強自身風險管理
風險管理是銀行的生命線，是銀行業(yè)生存和發(fā)展的基石，存款保險制度及利率市場化在助推中小銀行發(fā)展的同時，其帶來的潛在金融風險也不可忽視。中小銀行要加強自身風險管理，積極化解操作過程中存在的風險隱含，培育自身核心競爭力，著重做好以下幾個方面：
第一，建立完整的風險內控機制，主動應對利率、匯率、市場風險。存款保險制度建立后，央行存貸款基準利率的調整可能會更加頻繁，幅度也會更大。中小銀行要建立包括風險識別、風險計量、風險控制、風險監(jiān)測與風險報告等一系列科學的風險控制管理體系，適時進行有效的壓力測試，明確自身的風險等級，針對重大的市場風險，提前制定相應的風險預案。
第二，加強風控人才建設。從我國金融改革的藍圖來看，存款保險制度推出后，我國中小銀行特別是民營銀行將會迎來發(fā)展的春天。中小銀行要加強人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，通過設計新的薪酬體系、股權激勵和職業(yè)發(fā)展來吸引優(yōu)秀風控人才。同時建立完善的法人制度，明確經理人的行為規(guī)范，制定完善的操作流程和內部監(jiān)管機制，防止出現(xiàn)內部人控制和重大的操作風險。
第三，培育客戶的忠誠度，防止出現(xiàn)“存款搬家”。我國實行限額存款保險制度，限額上限為50萬元，對于一些中小客戶來講，為了存款的安全性，可能將原有的存款分散存入不同銀行，可能會出現(xiàn) “存款搬家”的現(xiàn)象。中小銀行應未雨綢繆，一方面，加強自身的風險意識，提高客戶自身信用等級。另一方面，高度重視對核心客戶的區(qū)分、培育和維護，致力于為核心客戶提供更加全面、優(yōu)質和貼心的服務，盡可能地減少存款保險制度對核心客戶行為的影響，從而降低經營風險。
——優(yōu)化業(yè)務流程，降低營運成本
在利率市場化的沖擊下,我國的商業(yè)銀行正面臨巨大的經營挑戰(zhàn),如何增強客戶體驗,降低營運成本將關乎各銀行的生死存亡。對于中小銀行來講，千方百計降低營運成本是其免遭市場淘汰,實現(xiàn)自身跨越式發(fā)展的必由之路。為此，筆者認為,中小銀行可以從以下幾個方面著手：
第一,加強成本控制,建立成本管理的理念。成本控制是中小銀行提高自身競爭力的重要途徑，中小銀行應將成本管理的理念滲透到每一個業(yè)務環(huán)節(jié),在流程活動和服務場景的設計之前,要對投入產出效益進行有效的數(shù)據預測分析。同時，中小銀行要建立內部服務定價機制,將業(yè)務辦理過程中,每個流程和每個作業(yè)活動和系統(tǒng)運行所產生的成本都分攤到該筆業(yè)務中,提升營運精細化的管理能力。
第二,優(yōu)化流程,實行標準化作業(yè)。中小銀行應該充分利用自身管理級數(shù)較少，易于集中管理的優(yōu)勢，積極優(yōu)化零售審批業(yè)務流程、后臺處理流程，建立標準化作業(yè)流程體系，將現(xiàn)行的作業(yè)方法的每一操作程序進行分解、優(yōu)化，提升工作效率，降低各類管理成本和人工成本。同時，中小銀行可將非關鍵環(huán)節(jié)進行適當外包，集中人力、物力打造自身的優(yōu)勢產品和核心競爭力。
第三,加強高新技術的運用,整合營銷渠道。中小銀行要充分借鑒互聯(lián)網金融的發(fā)展模式,更加重視客戶體驗,運用大數(shù)據、云計算的技術對腹地內的ATM機進行科學合理配置；積極拓展網上銀行業(yè)務,擴大線上交易的品種,實現(xiàn)線上線下的有效結合,互相彌補，降低營銷成本。