中國網(wǎng)評論員 樂水
近日，荷蘭政府在美國的游說之下宣布擴大半導體出口管制范圍，要求阿斯麥公司在對外出口DUV（深紫外光刻機）前須向荷蘭政府申請相關(guān)許可。顯然，這一限令針對的是中國——此前，美國就以所謂“國家安全”為由，迫使荷蘭政府限制阿斯麥向中國出口EUV（極紫外光刻機）。但美國并不肯就此善罷甘休。據(jù)媒體報道，自今年3月起，美國再次向荷蘭政府施壓，要求后者進一步收緊對華半導體出口管制。
中國在阿斯麥的全球市場中占據(jù)不可替代的位置。此次荷蘭半導體出口管制措施的升級，無疑將增加中國企業(yè)生產(chǎn)高端芯片的難度，同時也將給阿斯麥和全球半導體產(chǎn)業(yè)的未來，帶來“難以承受之痛”。
阿斯麥占據(jù)全球光刻機市場份額的60%，是世界上唯一能生產(chǎn)EUV的企業(yè)。EUV被廣泛應用于制造14納米以下的先進制程芯片，是生產(chǎn)高端智能手機必不可少的設備。正因如此，阿斯麥成了美國政府的重點“關(guān)注對象”。2023年，美國政府借國內(nèi)法《外國直接產(chǎn)品規(guī)則》實施長臂管轄，以阿斯麥使用了美國技術(shù)和零部件為由，限制阿斯麥向中國出口EUV。甚至連中芯國際在2018年訂購的兩臺EUV也被違約停止交付。
在進口EUV受阻的情況下，DUV成為國內(nèi)晶圓廠的主流生產(chǎn)設備。DUV通常用于制造14-28納米芯片，而在改進工藝的條件下也可以制造7納米芯片。DUV是阿斯麥的成熟技術(shù)產(chǎn)品。其相較于與EUV而言，更具備價格優(yōu)勢，也更適合大規(guī)模生產(chǎn)，因而，在中低端市場中具有很強的競爭力。近年來，隨著中國半導體市場需求的井噴，阿斯麥在中國的DUV銷量節(jié)節(jié)攀升。中國大陸也迅速成為阿斯麥的全球第三大市場。
2023年中國大陸半導體設備市場規(guī)模約為342億美元，占全球市場份額的30.3%，連續(xù)四年蟬聯(lián)全球第一大半導體市場。僅在光刻機設備方面，2023年，中國的進口總額就高達87.4億美元——其中83%來自荷蘭。阿斯麥2023年財報顯示，中國大陸市場占其光刻系統(tǒng)銷售額的29%，比上一年高出15%。2024年第一季度，中國大陸的銷售占比更是高達49%，一舉超過阿斯麥曾經(jīng)的主打市場中國臺灣和韓國。
對于強烈依賴中國市場的阿斯麥來說，出口管制措施無疑是“釜底抽薪”。據(jù)悉，在荷蘭政府宣布擴大半導體出口管制范圍前夕，荷蘭新任首相迪克·肖夫曾公開表示，會認真考慮阿斯麥的經(jīng)濟利益。但從事后的市場反應來看，新的管制措施讓阿斯麥“很受傷”。在9月6日政策宣布當日，阿斯麥股價就下跌超5%。其實，自今年7月以來，阿斯麥的股價已從高點回落近30%。這直接反映了市場對于阿斯麥的未來增長前景趨于悲觀。近期，瑞銀（UBS）將阿斯麥的股票評級從“買入”下調(diào)為“中性”。瑞銀預計，阿斯麥在2025-2030年每股收益年復合增長率為13%，低于2018-2025年的24%。出口管制是阿斯麥遭遇市場看空的主要原因之一。根據(jù)瑞銀的估算，2025年，阿斯麥在中國的收入將下降24%，2026年將下降11%。
被迫為美國的所謂“國家安全”埋單，讓阿斯麥頗有怨言。阿斯麥現(xiàn)任CEO富凱不久前向媒體表示，限制阿斯麥對華出口芯片生產(chǎn)設備是不明智的，這樣做也傷害西方自身利益。此前，阿斯麥前任CEO溫寧克還曾警告西方國家：“完全孤立中國是沒有希望的。如果我們不分享技術(shù)，他們就會自己去研究?！?/p>
溫寧克的警告正在逐步變?yōu)楝F(xiàn)實。近年來，隨著芯片國產(chǎn)替代進程的不斷加快，中國的芯片進口正大幅下滑。2023年，中國的芯片進口額為3500億美元，較2021年的4400億美元減少近20%。國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中國芯片累計產(chǎn)量達到2071.1億顆，同比增長28.9%。如今，除高端芯片領域外，大部分中低端芯片都實現(xiàn)了國產(chǎn)替代。中國“芯”的時代已不再遙遠。
中國科技發(fā)展進步的腳步不可阻擋，不會因為美國的刻意打壓而停滯不前。半導體產(chǎn)業(yè)是全球化最徹底的產(chǎn)業(yè)之一。單邊出口管制將嚴重威脅全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全，給半導體產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展帶來難以彌補的傷害，是“損人不利己”的貿(mào)易政策。奉勸美國還是及早回到全球化的正確軌道上來，不要做歷史潮流的逆行者。
編審：蔣新宇 張艷玲蔡曉娟
